第一章 证券行业发展综述      1

　　1.1 证券行业定义及分类    1

　　　　1.1.1 行业定义     1

　　　　1.1.2 行业主要产品分类     2

　　　　1.1.3 行业主要商业模式     2

　　1.2 证券行业特征分析 4

　　　　1.2.1 产业链分析 4

　　　　1.2.2 证券行业在国民经济中的地位 4

　　　　1.2.3 证券行业生命周期分析     5

　　　　　　1、行业生命周期理论基础  5

　　　　　　2、证券行业生命周期  6

　　1.3 最近3-5年中国证券行业经济指标分析     7

　　　　1.3.1 赢利性 7

　　　　1.3.2 成长速度     9

　　　　1.3.3 附加值的提升空间     12

　　　　1.3.4 进入壁垒     13

　　　　1.3.5 风险性 14

　　　　1.3.6 行业周期     17

　　　　1.3.7 竞争激烈程度指标     17

　　　　1.3.8 行业及其主要子行业成熟度分析     18

第二章 证券行业运行环境分析      19

　　2.1 证券行业政治法律环境分析 19

　　　　2.1.1 行业管理体制分析     19

　　　　2.1.2 行业主要法律法规     20

　　　　2.1.3 行业相关发展规划     22

　　2.2 证券行业社会环境分析 23

　　　　2.2.1 证券产业社会环境     23

　　　　2.2.2 社会环境对行业的影响     24

　　　　2.2.3 证券产业发展对社会发展的影响     28

　　2.3 证券行业技术环境分析 31

　　　　2.3.1 证券技术分析     31

　　　　2.3.2 证券技术发展水平     36

　　　　2.3.3 行业主要技术发展趋势     36

第三章 我国证券行业运行分析      39

　　3.1 我国证券行业发展状况分析 39

　　　　3.1.1 我国证券行业发展阶段     39

　　　　3.1.2 我国证券行业发展总体概况     41

　　　　3.1.3 我国证券行业发展特点分析     41

　　3.2 2019-2021年证券行业发展现状   44

　　　　3.2.1 2019-2021年我国证券行业市场规模       44

　　　　3.2.2 2019-2021年我国证券行业发展分析       45

　　　　3.2.3 2019-2021年中国证券企业发展分析       46

　　3.3 证券细分产品/服务市场分析       55

　　　　3.3.1 细分产品/服务特色    55

　　　　3.3.2 2019-2021年细分产品/服务市场规模      55

　　　　3.3.3 重点细分产品/服务市场前景预测    60

　　3.4 证券服务费用分析 65

　　　　3.4.1 2019-2021年证券服务费用总体情况       65

　　　　3.4.2 证券交易手续费分析 65

　　　　3.4.3 2022-2027年证券服务价格变化趋势       66

　　　　3.4.4 主要证券企业价位及价格策略 66

第四章 我国证券行业整体运行指标分析     68

　　4.1 2019-2021年中国证券行业总体规模分析   68

　　　　4.1.1 企业数量结构分析     68

　　　　4.1.2 人员规模状况分析     68

　　　　4.1.3 行业资产规模分析     69

　　　　4.1.4 行业净资产及净资本分析 70

　　　　4.1.5 行业净利润分析 71

　　4.2 2019-2021年中国证券行业财务指标总体分析   72

　　　　4.2.1 行业盈利能力分析     72

　　　　4.2.2 行业财务风险分析     73

　　　　4.2.3 行业发展能力分析     73

第五章 我国证券行业需求形势分析     74

　　5.1 2019-2021年我国证券行业需求情况   74

　　　　5.1.1 证券行业需求市场     74

　　　　5.1.2 证券行业客户结构     77

　　　　5.1.3 证券行业需求的地区差异 77

　　　　5.1.4 重点行业证券产品/服务需求分析预测    78

第六章 证券行业产业结构分析      80

　　6.1 证券产业结构分析 80

　　　　6.1.1 市场细分充分程度分析     80

　　　　6.1.2 各细分市场领先企业排名 81

　　　　6.1.3 各细分市场占总市场的结构比例     82

　　　　6.1.4 领先企业的结构分析（所有制结构）     83

　　6.2 产业价值链条的结构分析及产业链条的整体竞争优势分析    83

　　　　6.2.1 产业价值链条的构成 83

　　　　6.2.2 产业链条的竞争优势与劣势分析     84

　　6.3 产业结构发展预测 84

　　　　6.3.1 产业结构调整指导政策分析     84

　　　　6.3.2 产业结构调整中消费者需求的引导因素 86

　　　　6.3.3 中国证券行业参与国际竞争的战略市场定位 87

　　　　6.3.4 产业结构调整方向分析     89

第七章 我国证券行业渠道分析及策略 91

　　7.1 证券行业渠道分析 91

　　　　7.1.1 渠道形式及对比 91

　　　　7.1.2 各类渠道对证券行业的影响     94

　　　　7.1.3 主要证券企业渠道策略研究     96

第八章 证券行业领先企业经营形势分析     99

　　8.1 中信建投证券股份有限公司 99

　　　　8.1.1 企业概况     99

　　　　8.1.2 企业优势分析     100

　　　　8.1.3 产品/服务特色    101

　　　　8.1.4 2019-2021年经营状况       112

　　8.2 申万宏源集团股份有限公司 114

　　　　8.2.1 企业概况     114

　　　　8.2.2 企业优势分析     115

　　　　8.2.3 产品/服务特色    116

　　　　8.2.4 2019-2021年经营状况       130

　　8.3 中信证券股份有限公司 132

　　　　8.3.1 企业概况     132

　　　　8.3.2 企业优势分析     132

　　　　8.3.3 产品/服务特色    134

　　　　8.3.4 2019-2021年经营状况       147

　　8.4 海通证券股份有限公司 150

　　　　8.4.1 企业概况     150

　　　　8.4.2 企业优势分析     151

　　　　8.4.3 产品/服务特色    153

　　　　8.4.4 2019-2021年经营状况       160

　　8.5 西南证券股份有限公司 163

　　　　8.5.1 企业概况     163

　　　　8.5.2 企业优势分析     163

　　　　8.5.3 产品/服务特色    164

　　　　8.5.4 2019-2021年经营状况       167

　　8.6 国泰君安证券股份有限公司 171

　　　　8.6.1 企业概况     171

　　　　8.6.2 企业优势分析     172

　　　　8.6.3 产品/服务特色    174

　　　　8.6.4 2019-2021年经营状况       180

　　8.7 华泰证券股份有限公司 182

　　　　8.7.1 企业概况     182

　　　　8.7.2 企业优势分析     183

　　　　8.7.3 产品/服务特色    186

　　　　8.7.4 2019-2021年经营状况       198

　　8.8 广发证券股份有限公司 200

　　　　8.8.1 企业概况     200

　　　　8.8.2 企业优势分析     201

　　　　8.8.3 产品/服务特色    203

　　　　8.8.4 2019-2021年经营状况       211

　　8.9 招商证券股份有限公司 214

　　　　8.9.1 企业概况     214

　　　　8.9.2 企业优势分析     214

　　　　8.9.3 产品/服务特色    215

　　　　8.9.4 2019-2021年经营状况       225

　　8.10 中泰证券股份有限公司      227

　　　　8.10.1 企业概况   227

　　　　8.10.2 企业优势分析   229

　　　　8.10.3 产品/服务特色  232

　　　　8.10.4 2019-2021年经营状况     239

第九章 2022-2027年证券行业投资机会与风险   242

　　9.1 证券行业投融资情况    242

　　　　9.1.1 行业资金渠道分析     242

　　　　9.1.2 资产管理分析     247

　　　　9.1.3 兼并重组情况分析     247

　　9.2 2022-2027年证券行业投资机会   253

　　　　9.2.1 产业链投资机会 253

　　　　9.2.2 细分市场投资机会     254

　　　　9.2.3 重点区域投资机会     255

　　9.3 2022-2027年证券行业投资风险及防范       255

　　　　9.3.1 政策风险及防范 255

　　　　9.3.2 技术风险及防范 256

　　　　9.3.3 信用风险及防范 256

　　　　9.3.4 市场风险及防范 257

　　　　9.3.5 操作风险及防范 258

　　　　9.3.6 产品结构风险及防范 258

第十章 研究结论及投资建议  259

　　10.1 证券行业研究结论      259

　　10.2 证券行业投资价值评估      260

　　10.3 三胜证券行业投资建议      261

　　　　10.3.1 行业发展策略建议   261

　　　　10.3.2 行业投资方向建议   263

　　　　10.3.3 行业投资方式建议   264

图表目录

图表：券商交易产业链       4

图表：行业生命周期示意图       5

图表：证券行业主要法律及行政法规情况       20

图表：证券行业部门规章及规范性文件（一）       21

图表：证券行业部门规章及规范性文件（二）       22

图表：2007年中国证券业协会信息系统   32

图表：信息技术工作架构图       33

图表：信息技术总体架构图       35

图表：2019-2021年我国证券行业市场规模     45

图表：2021年度14家A+H上市券商营业收入       47

图表：2021年度14家A+H上市券商归母净利润   48

图表：2021年度14家A+H上市券商总资产   49

图表：2021年度14家A+H上市券商归母净资产   50

图表：2021年度14家A+H上市券商净资本   51

图表：2020-2021年度14家A+H上市券商主要业务收入及占比  53

图表：证券公司核心业务分类    55

图表：2019-2021年中国证券经纪业务市场规模     56

图表：2019-2021年中国证券投行业务市场规模     58

图表：2019-2021年中国证券资管业务市场规模     60

图表：2019-2021年中国证券行业企业数量     68

图表：2019-2021年中国证券行业人员规模状况     69

图表：2019-2021年中国证券行业资产规模     70

图表：2019-2021年中国证券行业净资产及净资本  71

图表：2019-2021年中国证券行业净利润  72

图表：2019-2021年中国证券行业盈利能力     72

图表：2019-2021年中国证券行业财务风险     73

图表：2019-2021年中国证券行业财务风险     73

图表：证券行业客户结构    77

图表：2022年4月券商市值排行榜   81

图表：2021年中国证券各细分市场占总市场的结构比例      82

图表：2021年中国证券领先企业的结构分析（所有制结构）      83

图表：开业券商资管子公司一览       92

图表：取得公募资格的券商及券商资管机构    92

图表：券商资管产品互联网平台代销情况       93

图表：券商资管子公司APP迭代情况      95

图表：2021年中信建投证券股份有限公司经营分析      112

图表：2020年中信建投证券股份有限公司经营分析      113

图表：2019-2021年中信建投证券股份有限公司成长能力指标分析     113

图表：2019-2021年中信建投证券股份有限公司盈利能力指标分析     114

图表：2019-2021年中信建投证券股份有限公司财务风险指标分析     114

图表：2019-2021年中信建投证券股份有限公司专项指标分析     114

图表：2021年申万宏源集团股份有限公司经营分析      130

图表：2020年申万宏源集团股份有限公司经营分析      130

图表：2019年申万宏源集团股份有限公司经营分析      131

图表：2019-2021年申万宏源集团股份有限公司成长能力指标分析     131

图表：2019-2021年申万宏源集团股份有限公司盈利能力指标分析     131

图表：2019-2021年申万宏源集团股份有限公司财务风险指标分析     131

图表：2019-2021年申万宏源集团股份有限公司专项指标分析     132

图表：2021年中信证券股份有限公司经营分析      147

图表：2020年中信证券股份有限公司经营分析      148

图表：2019年中信证券股份有限公司经营分析      149

图表：2019-2021年中信证券股份有限公司成长能力指标分析     149

图表：2019-2021年中信证券股份有限公司盈利能力指标分析     149

图表：2019-2021年中信证券股份有限公司财务风险指标分析     150

图表：2019-2021年中信证券股份有限公司专项指标分析     150

图表：2021年海通证券股份有限公司经营分析      160

图表：2020年海通证券股份有限公司经营分析      161

图表：2019年海通证券股份有限公司经营分析      161

图表：2019-2021年海通证券股份有限公司成长能力指标分析     162

图表：2019-2021年海通证券股份有限公司盈利能力指标分析     162

图表：2019-2021年海通证券股份有限公司财务风险指标分析     162

图表：2019-2021年海通证券股份有限公司专项指标分析     162

图表：2021年西南证券股份有限公司经营分析      168

图表：2020年西南证券股份有限公司经营分析      169

图表：2019年西南证券股份有限公司经营分析      170

图表：2019-2021年西南证券股份有限公司成长能力指标分析     170

图表：2019-2021年西南证券股份有限公司盈利能力指标分析     170

图表：2019-2021年西南证券股份有限公司财务风险指标分析     170

图表：2019-2021年西南证券股份有限公司专项指标分析     171

图表：2021年国泰君安证券股份有限公司经营分析      180

图表：2020年国泰君安证券股份有限公司经营分析      180

图表：2019年国泰君安证券股份有限公司经营分析      181

图表：2019-2021年国泰君安证券股份有限公司成长能力指标分析     181

图表：2019-2021年国泰君安证券股份有限公司盈利能力指标分析     181

图表：2019-2021年国泰君安证券股份有限公司财务风险指标分析     182

图表：2019-2021年国泰君安证券股份有限公司专项指标分析     182

图表：2021年华泰证券股份有限公司经营分析      198

图表：2020年华泰证券股份有限公司经营分析      198

图表：2019年华泰证券股份有限公司经营分析      199

图表：2019-2021年华泰证券股份有限公司成长能力指标分析     199

图表：2019-2021年华泰证券股份有限公司盈利能力指标分析     199

图表：2019-2021年华泰证券股份有限公司财务风险指标分析     199

图表：2019-2021年华泰证券股份有限公司专项指标分析     200

图表：2021年广发证券股份有限公司经营分析      211

图表：2020年广发证券股份有限公司经营分析      212

图表：2019年广发证券股份有限公司经营分析      213

图表：2019-2021年广发证券股份有限公司成长能力指标分析     213

图表：2019-2021年广发证券股份有限公司盈利能力指标分析     213

图表：2019-2021年广发证券股份有限公司财务风险指标分析     213

图表：2019-2021年广发证券股份有限公司专项指标分析     214

图表：2021年招商证券股份有限公司经营分析      225

图表：2020年招商证券股份有限公司经营分析      225

图表：2019年招商证券股份有限公司经营分析      226

图表：2019-2021年招商证券股份有限公司成长能力指标分析     226

图表：2019-2021年招商证券股份有限公司盈利能力指标分析     226

图表：2019-2021年招商证券股份有限公司财务风险指标分析     227

图表：2019-2021年招商证券股份有限公司专项指标分析     227

图表：2021年中泰证券股份有限公司经营分析      239

图表：2020年中泰证券股份有限公司经营分析      240

图表：2019-2021年中泰证券股份有限公司成长能力指标分析     240

图表：2019-2021年中泰证券股份有限公司盈利能力指标分析     240

图表：2019-2021年中泰证券股份有限公司财务风险指标分析     240

图表：2019-2021年中泰证券股份有限公司专项指标分析     241

图表：2019-2021年中国证券行业资产管理业务规模以及集合资管规模情况     247

略……